Спред, комиссия и проскальзывание

Издержки, которые платятся с каждой сделки: спред между бид и аск, комиссия брокера и разница между желаемой и фактической ценой исполнения.

Что это значит

На одной сделке издержки небольшие, но на сотнях сделок они становятся огромными, особенно при узких стопах. Стратегия, которая в среднем даёт +0.05R до учёта издержек, после них часто уходит в минус. В WickCheck заложены типичные издержки для каждого рынка.

Как распознать

• Сравните размер стопа со спредом: если спред составляет 10% от стопа, каждая сделка стартует с минусом 0.1R.

Типичные ошибки

• Тестирование без учёта издержек и недоумение, почему живые результаты хуже.

Связанные термины

Только для обучения, не инвестиционный совет. Определения у разных преподавателей отличаются; здесь даны наши, для ясности.